Was ist ein Short Squeeze?
Ein Short Squeeze führt zu plötzlichen Kursanstiegen. Erfahre, wie es zu einem Short Squeeze kommt und entdecke die faszinierende Geschichte hinter dem den GameStop-Turbulenzen.
Was ist ein Short Squeeze?
Ein Short Squeeze ist ein Phänomen, das bei stark leerverkauften Aktien auftreten kann. Bei stark leerverkauften Aktien haben viele Anleger gegen eine Aktie gewettet. Steigt der Kurs entgegen der Wette an, sind Leerverkäufer gezwungen, ihre Positionen nach und nach zu schließen, indem sie Aktien zurückkaufen. Diese Situation beschleunigt den Kursanstieg weiter, und kann letztlich zu einer Kettenreaktion führen. Dabei steigt der Kurs sprunghaft und stark an, bis die Leerverkäufer aus dem Markt gedrängt wurden ("squeezed out").
Damit ein Short Squeeze auftreten kann braucht es zwei verschiedene Anleger-Typen:
- Leerverkäufer - oft große versuchen mit ihren Wetten von aus ihrer Sichtverweise (stark) vom Fundamentalwert abweichenden Kursen einer Aktie zu profitieren.
- Antizyklische ("contrarian")-Investoren, die versuchen, auf Grund eines hohen Prozentsatz leerverkaufter Aktien, einen Short Squeeze zu antizipieren und durch den Kauf der Aktien vom erhofften Kursprung zu profitieren.
Woran erkennst Du einen Short Squeeze?
Einen Short Squeeze erkennst Du anhand mehrerer Indikatoren:
- Ein hohes Leerverkaufsinteresse: Das ("short interest") ist die Gesamtzahl der leer verkauften Aktien als Anteil der insgesamt im Umlauf befindlichen Aktien. Steigt das Leerverkaufsinteresse übermäßig und schnell an, könnte dies ein Zeichen für einen bevorstehenden Short Squeeze sein.
- Plötzlicher Preisanstieg: Ein schneller und unerwarteter Anstieg des Aktienkurses kann ein Zeichen für einen Short Squeeze sein, weil Leerverkäufer gezwungen sind ihre Positionen zu schließen.
- Erhöhtes Handelsvolumen: Eine deutliche Zunahme des Handelsvolumens könnte darauf hindeuten, dass Leerverkäufer ihre Positionen decken und ein Short Squeeze möglicherweise bevorsteht.
- Nachrichten und Marktstimmung: Positive Nachrichten oder plötzliche Änderungen der Marktstimmung können einen Preisanstieg auslösen und zu einer Kettenreaktion führen.
Die Geschichte hinter dem GameStop Short-Squeeze
Die GameStop Turbulenzen im Januar 2021 und im Frühsommer 2024 sind ein bemerkenswertes Beispiel für diesen Marktmechanismus.
Hier ist eine knappe Zusammenfassung der Ereignisse:
2021
- Hintergrund: GameStop, ein Einzelhändler für Videospiele, hatte finanzielle Schwierigkeiten, und viele Investoren glaubten, dass das Unternehmen scheitern würde. Daher bauten viele Hedgefonds große Short-Positionen auf.
- Reddit und r/WallStreetBets: Eine Gruppe von Einzelinvestoren auf der Reddit-Plattform, insbesondere im Subreddit r/WallStreetBets, bemerkte den hohen Short Interest bei GameStop. Sie begannen, Aktien von GameStop zu kaufen und forderten andere auf, das gleiche zu tun.
- Preisanstieg und Squeeze: Durch die massiven Käufe stieg der Aktienkurs von GameStop schnell und dramatisch an, was die Leerverkäufer zwang, ihre Positionen zu decken, indem sie Aktien kauften, was den Kurs weiter in die Höhe trieb.
- Reaktionen und Folgen: Der Aktienkurs von stieg von unter 20 USD auf über 300 USD innerhalb weniger Wochen. Dies führte zu enormen Verlusten für einige Hedgefonds und sorgte weltweit für Aufsehen. Die Ereignisse lösten Diskussionen über Marktmanipulation, Regulierung und die Macht der Kleinanleger aus.
2024
Aktuell geht der Hype um die Gamestop-Aktie in die nächste Runde. Ausgelöst durch Spekulationen, dass Keith Gill, auch bekannt als "Roaring Kitty", eine große Anzahl von GameStop-Aktien besitzt. Gill postete ein Screenshot auf Reddit, der zeigt, dass er möglicherweise fünf Millionen GameStop-Aktien im Wert von 115,7 Millionen Dollar sowie 120.000 Call-Optionen hält. Dies führte dazu, dass der Aktienkurs am Montag um mehr als 37 Prozent stieg.
Diese Entwicklung folgt auf Gills jüngste Online-Aktivität, bei der er ein Bild einer UNO-Reverse-Karte und einen Meme auf X (ehemals Twitter) postete, was bereits vor drei Wochen zu einem Kursanstieg führte. Gills Engagement hatte schon 2021 eine bedeutende Rolle gespielt, als er durch das Kaufen von GameStop-Aktien eine "Short Squeeze" auslöste, die große Investoren zwang, ihre Short-Positionen zu decken, was den Aktienkurs sprungartig in die Höhe trieb.
Beobachte die aktuellen Bewegungen der
-Aktie hier bei uns. Beachte aber, dass sie nichts mit mit den tatsächlichen Unternehmenszahlen zu tun, sondern allein auf viralen Trends beruhen. Endet der Hype um solche sogenannten Meme-Aktien, könnte der Kurs auch wieder schnell fallen.